منو
بیت پارس  »  اخبار  »  اخبار صرافی های ارز دیجیتال  »  قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال در حال راه یافتن به جریان اصلی هستند
قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال در حال راه یافتن به جریان اصلی هستند

قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال در حال راه یافتن به جریان اصلی هستند

رضا باغانی
1400/04/20
۰

بازار قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال BTC و ETH هنوز در ابتدای راه است. با این حال هم تقاضای خرده فروشی و هم نهادی برای ارزهای دیجیتال در بازار به شدت بالا رفته است.

علی رغم تلاش‌های مستمر در زمینه واکسیناسیون و بسته‌های حمایتی مربوط به همه گیری کرونا، اقتصاد جهان به طرز چشمگیری متفاوت از یک سال پیش است. چشم انداز جدید مالی و عدم اطمینان مداوم، سرعت حرکت مؤسسات مالی سنتی به بازار معاملات قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال را تسریع کرده است.

اقتصاد ابتدا شروع به به حرکت در آوردن چرخ دنده‌های بالاتر خود می‌کند. با این حال دنیای ارزهای دیجیتال به جریان اصلی اقتصاد راه یافته است. این بازار به عنوان یک طبقه دارایی شناخته شده توسط مدیران عمده دارایی، بانک‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری مورد اعتماد قرار گرفته است. از آنجایی که سرعت پذیرش جریان اصلی همچنان دنیای مالی را به طوفان می‌کشد، این امر همچنین زمینه را برای سرمایه گذاران فراهم می‌کند تا موارد جدیدی را جستجو کنند. اینجاست که قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال جذابیت زیادی را ایجاد می‌کنند.

قراردادهای آپشن ارز دیجیتال چیست؟

قراردادهای اختیاری یا آپشن، قراردادهای مالی‌ای هستند که به سرمایه گذاران اجازه می‌دهند دارایی اساسی را با قیمت تعیین شده در تاریخی در آینده خریداری کنند یا بفروشند. این قراردادها به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد که در مورد حرکت قیمت یک دارایی شرط بندی کنند. سرمایه گذارانی که انتظار دارند ارزش دارایی افزایش یابد، می‌توانند قراردادهای آپشن تماس یا کال را خریداری کنند. با این قراردادها اگر قیمت بازار دارایی بیش از قیمت خرید قراداد باشد، سود می‌برند. در مقابل، اگر آنها اعتقاد داشته باشند ارزش دارایی کاهش می‌یابد، می‌توانند قراردادهای آپشن خرید یا پوت را خریداری کنند. با این قراردادها وقتی قیمت بازار دارایی به زیر قیمت خرید می‌رسد، سود کسب می‌کنند.

با تحقق این شرایط، سرمایه گذاران می‌توانند گزینه خود را انتخاب کنند. با معامله قرارداد طرف دیگر ملزم به خرید یا فروش دارایی اساسی از سرمایه گذار به قیمت مورد توافق در قرارداد می‌شود. البته تا زمان سر رسید قرارداد آنها به راحتی می‌توانند قراردادهای آپشن خود را با دیگران معامله کنند تا سود کسب کنند.

حقیقت در مورد قراردادهای آپشن

چندین ویژگی ذاتی در مورد قراردادهای آپشن وجود دارد. این ویژگی‌ها قراردادهای آپشن را به ویژه در بازار بی ثبات، برای سرمایه گذاران خوشایندتر می‌کند. با داشتن قراردادهای آپشن، سرمایه گذاران می‌توانند با کسری از هزینه، در معرض موقعیت‌های بزرگتر قرار بگیرند. به عنوان مثال، خرید 100 سهم از سهامی که 50 دلار قیمت دارد را در نظر بگیرید. برای قرار گرفتن در این موقعیت، یک سرمایه گذار باید 5000 دلار سرمایه داشته باشد. با وجود قراردادهای آپشن، می‌توان هزینه را به میزان قابل توجهی کاهش داد. همان سرمایه گذار می‌تواند با خرید قرارداد آپشنی با کسری از هزینه، مثلاً با 150 دلار حق بیمه، همان مواجهه با سهام یا ارز دیجیتال را بدست آورد.

قراردادهای آپشن ابزاری قدرتمند در توانمندسازی سرمایه گذاران برای استفاده از نوسانات بازارها است. این قراردادها سرمایه گذاران را قادر می‌سازد تا ضمن آزادسازی سرمایه خود، در بازارها شرکت کنند. قراردادهای آپشن به سرمایه گذاران امکان می‌دهد استراتژی خود را متنوع کرده و موقعیت‌های بیشتری را به دست آورند.

قراردادهای اختیاری همچنین به سرمایه گذاران اجازه می‌دهند تا در معرض نوسانات بازار قرار بگیرند. از آنجا که قیمت یک قرارداد اختیاری با نوسانات بازار ارتباط مستقیم دارد، قراردادهای آپشن در یک بازار بی ثبات گران می‌شوند. بنابراین، سرمایه گذار دارای موقعیت طولانی در قرارداد آپشن نیز از نوسانات بازار سود می‌برد.

بزرگ‌ترین مورد استفاده از قراردادهای آپشن، استفاده از آنها به عنوان محصولات مدیریت ریسک است. سرمایه گذاران می‌توانند برای جلوگیری از کاهش ارزش سبد سهام خود در شرایطی که نسبت به روند صعودی بازار اطمینان ندارند، قراردادهای آپشن خرید (در برابر بازار شرط بندی کنند) را خریداری کنند. این کار مانند این است که با بیمه از سبد سهام خود در برابر نوسانات بازار یا حرکت نزولی محافظت کنید.

هجوم مؤسسات و شرکت‌ها به بازار قاردادهای آپشن ارزهای دیجیتال

علاقه شرکت‌ها و مؤسسات برای بازارهای ارزهای دیجیتال همچنان در حال رشد است. در همین حال اشتهای این موسسات برای قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال نیز افزایش یافته است. سرمایه گذاران استراتژیک به این ایده پناه برده‌اند که قراردادهای اختیاری به آنها امکان می‌دهد از نوسانات بازارهای ارز دیجیتال برای به دست آوردن سود بالا استفاده کنند. این کار در عین حال آنها را از سرمایه گذاری‌های با ریسک بالاتر دور نگه می دارد. ماهیت ناپایدار بازارهای ارزهای دیجیتال یک نیاز فوری برای سرمایه گذاران ایجاد می‌کند تا بتوانند استراتژی‌های خود را متنوع کرده و مواضع خود را حفظ کنند. این در حالی است که هنوز می‌توانند از روند صعودی بازار سود کسب کنند.

بازارهای آپشن به سرمایه گذاران فرصتی داده‌اند تا در این میدان حضور پیدا کنند. با استفاده از این قراردادها آن‌ها می‌توانند استراتژی سرمایه گذاری و بازار را بررسی کنند. حتی در دوره‌ای که برخی آن را بازار خرس می‌نامند، این ویژگی‌ها فعالیت در بازار قراردادهای آپشن ارزهای دیجیتال را بالا نگه داشته است.

علاقه به قراردادهای آپشن فقط در بین مؤسسات نیست

قدرتی که قراردادهای آپشن ارز دیجیتال به سرمایه گذاران بزرگ ارائه می‌دهند، توسط تعداد فزاینده‌ای از سرمایه گذاران خرده فروشی نیز قابل استفاده است. حتی در بحبوحه عدم اطمینان اقتصادی جهانی آنها از این ویژگی استفاده می‌کنند. داده‌های بیزینس آلرت، سال 2020 را با معامله 7.47 میلیارد قرارداد از نظر حجم معاملات یک سال رکورددار در بازار قراردادهای آپشن معرفی می کند. این روند با قدرت تا اوایل سال 2021 ادامه یافته است.

با کمال تعجب، بیشترین افزایش حجم توسط سرمایه گذاران خرده فروشی انجام شد. مقاله‌ای توسط بارون (Barron) برجسته شده است. در این مقاله کارگزاران قراردادهای آپشن شاهد افزایش 116 درصدی قراردادهای آپشن معامله شده بوده‌اند. تخمین زده می‌شود که 60٪ از کل قراردادهای آپشن معامله شده به سرمایه گذاران خرده فروشی تعلق دارد. اندازه موقعیت آن‌ها کمتر از 10 قرارداد است. در واقع تعداد معاملات قرارداد منفرد در همین بازه زمانی دو برابر شده است.

همانطور که در سال 2021 به جلو می‌رویم، شاهد هستیم نام های بزرگی مانند گلدمن ساکس نیز به این بازار پیوسته‌اند. این شرکت پس از مشاهده تقاضای نهادی بزرگ، با گسترش معاملات آپشن اتریوم، حضور خود را در بازار ارزهای دیجیتال گسترش داده‌اند. این محصولات همچنین برای مشتریان خرده فروشی آنها در دسترس خواهند بود. البته مطمئناً برخی از اهرم‌های موجود در سیستم برای آنها کاهش خواهد یافت. با این حال این امکان یک شیوه آسان برای سرمایه گذاران ایجاد می‌کند.

نوآوری‌ها

امروزه صرافی‌های متمرکز برای رسیدگی به تقاضای خرده فروشی آپشن از تجهیزات بهتری برخوردار هستند. آن‌ها از ازدحام تجربه شده در شبکه اتریوم رنج نمی‌برند. این منجر به اجرای سریع معاملات با کارمزد کمتر می‌شوند.

البته این امر نوآوری‌های پرشتاب امور مالی غیرمتمرکز را نفی نمی‌کند. دیفای بسیاری از صنایع مالی سنتی را کپی کرده است. این بخش همچنان به دنبال ایجاد قراردادهای آپشنی با سهولت بیشتر است. صرافی‌های غیرمتمرکز در آینده و در ادامه رشد این اکوسیستم، در اتصال سرمایه گذاران خرده فروشی به قراردادهای آپشن نقشی اساسی دارند.

انتظار می‌رود که تأثیر اقتصادی همه گیری جهانی کرونا تا سال 2025 ادامه داشته باشد. بنابراین بدون شک بازارهای ارزهای دیجیتال همچنان بی ثبات خواهند ماند. برنامه‌های دیفای و صرافی‌های متمرکز در تلاشند تا ارزهای دیجیتال بیشتری را به بازار قراردادهای آپشن بیاورند. این اکوسیستم برای ساده سازی استراتژی‌های پیچیده تجارت سرمایه گذاران در حال پیشرفت است.

مطالب مرتبط
شکایت مالت از بایننس: کمک وعده داده شده توسط بایننس از سال 2018 پرداخت نشده است
صرافی رمزنگاری کوین بیس (Coinbase) + راهنمای کامل ایجاد حساب کاربری
کوین بیس و بایننس می گویند هیچ مرکزی ندارند؛ این درست اما غیرواقعی است
فرستادن دیدگاه
ما را دنبال کنید
جدیدترین مقالات
شغل‌های بلاک چین: بازار کار برای توسعه دهندگان بلاک چین به شدت داغ شده است
راه اندازی کامل آلونزو: قراردادهای هوشمند کاردانو در حال رسیدن به شبکه اصلی هستند
خروج خرس‌های بیت کوین از بازار با نزدیک شدن به 40 هزار دلار، معامله گران هنوز احتیاط می‌کنند
ولت کانکت WalletConnect چیست و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد؟
نمودار افزایش کاربران دیفای
ویدیو کلیپ های آموزشی
یونی سواپ ورژن 3 فردا راه اندازی می‌شود؛ آیا این می‌تواند نقطه اوج جدیدی برای دیفای باشد
به روزرسانی یونی سواپ (Uniswap) در تاریخ 5 می 2021 به نسخه 3 انجام می شود
ویدیوی آموزشی پولکادات چیست
فیلم آموزش بایننس
ویدیوی آموزشی تتر Tether
ترید و سرمایه گذاری
سنتیمنت بازار ارز دیجیتال: احساسات در بازار رمزنگاری چه تاثیری دارد و چگونه می‌توان آن را شناسایی کرد؟
لیکوئید شدن (liquidation) به چه معناست؟ چگونه می‌توان از لیکوئید شدن جلوگیری کرد؟
پول توگدر (PoolTogether) چیست؟ پروتکل لاتری کریپتو بدون احتمال از دست دادن پول
صرافی بایننس
دسواپ (Deswap) چیست؟ اولین پروتکل وام دهی استیبل کوین مبتنی بر زنجیره‌ی پالی گان