پروتکل dY dX ابزارقرض، وام و شرط بندی بر بستر وام و قرض غیر متمرکز اتریوم

پروتکل dY dX یک بستر وام و قرض غیر متمرکز براساس اتریوم است. این نرم افزار ابزار قرض، وام و شرط بندی را برای کاربران رمزارزها مهیا می کند. به طور خلاصه dYdX یک پلت فرم معاملات مارجین غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است.

پروتکل dY dX به کاربران این امکان را می دهد تا وام بدهند و بر روی قیمت آینده رمزارزهای رایج شرط بندی کنند. dYdX می خواهد ابزارهای معاملاتی را که به طور معمول در بازارهای فیات یافت می شود به دنیای بلاک چین وارد کند.

پروتکل dY dX ابزارقرض، وام و شرط بندی بر بستر وام و قرض غیر متمرکز اتریوم

در نگاه سطحی، پروتکل dY dX مانند پروتکل های دیگر وام بر بستر اتریوم به نظر می رسد، اما اگر کمی عمیق تر نگاه کنید، پروتکلی خواهید یافت که سعی در انتقال سیستم های مالی غیرمتمرکز(DeFi) به سطح بالاتر را دارد. در ادامه بررسی خواهیم کرد چه کسی آن را اختراع کرده است، چگونه کار می کند و چه چیزی آن را ویژه می کند.

معاملات مارجین، گزینه ها و مشتقات ابزاری رایج برای معامله گران و سرمایه گذاران سنتی است که در کریپتو، فقط به صرافی های متمرکز مانند Kraken ، Huobi و Binance محدود شدند. برای اولین بار، این ویژگی های تجاری استاندارد به روشی بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث و غیرمتمرکز ساخته می شوند.

پروتکل dY dX چیست؟

استقراض و وامهای غیرمتمرکز در DeFi از طریق سیستم عامل های محبوب مانند MakerDAO و Compound وجود دارد، اما پروتکل dY dX بر ساخت ابزارهای تجاری پیشرفته تر در بلاک چین اتریوم متمرکز شده است. مانند سایر محصولات DeFi ، پروتکل dYdX برای همه در دسترس است تا بتوانند از دارایی های کاربران دیگر که توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می شود معامله و استفاده کند.

محبوب ترین پلت فرم معاملات غیرمتمرکز مارجین با اوج بیش از 000/150 ETH (بیش از 30 میلیون دلار در زمان خودش) نوامبر 2019 در قراردادهای هوشمند خود قفل شده است. از آوریل سال 2020 تاکنون بیش از 500 میلیون دلار در این پلت فرم معامله شده است.

پروتکل dY dX ابزارقرض، وام و شرط بندی بر بستر وام و قرض غیر متمرکز اتریوم
پروتکل dY dX ابزارقرض، وام و شرط بندی بر بستر وام و قرض غیر متمرکز اتریوم

مفاهیم اساسی معاملات مارجین

قبل از اینکه نگاه عمیق تری به این پروتکل dY dX معاملات مارجین بیندازیم، اجازه دهید سریع مفاهیم اساسی در مورد این معاملات را مرور کنیم.

تجارت تضمینی چیست؟

معاملات مارجین در اصل وام گرفتن پول برای شرط بندی های بزرگتر است. معامله گران Crypto شرط بندی می کنند که قیمت یک دارایی رمزنگاری به روشی که پیش بینی می کنند – بالا یا پایین حرکت کند. معاملات مارجین به آنها امکان می دهد با استفاده از دارایی دیگر کاربران سود خود را افزایش دهند که البته در صورت پیش بینی اشتباه امکان ضرر این معاملات هم بسیار بیشتر می شود.

معاملات مارجین، اهرمی را ایجاد می کند – هرچه از اهرم بیشتر استفاده شود، پاداش سود ویا خطر ضرر بیشتر خواهد شد. به عنوان مثال، استفاده از اهرم 2 برابر، سود و زیان احتمالی یک معامله گر را دو برابر می کند.

وثیقه چیست؟

از آنجا که راه حل های احراز هویتی – و چک های اعتباری قابل اعتماد – در بلاک چین در دسترس نیست، تقریباً تمام وام های غیر متمرکز از وثیقه استفاده می کنند. وثیقه حداقل واریزی است که برای برداشت و بازپرداخت وام مورد نیاز است. هرچه وثیقه بیشتری بگذارید، وام بیشتری می توانید بگیرید.

انحلال چیست؟

هنگامی که ارزش وثیقه شما پایین تر از یک نقطه خاص می آید، آن وثیقه به طور خودکار برای بازپرداخت وام شما فروخته می شود که این روند انحلال نام دارد. وامها در صورت استقراض زیاد و وثیقه اندک در معرض خطر انحلال خواهند بود. خطر انحلال در بازارهای بی ثبات تر مانند کریپتو به شدت افزایش می یابد.

چه کسی پروتکل dY dX اختراع کرده است؟

پروتکل dYdX در سال 2017 توسط آنتونیو جولیانو، مهندس سابق Coinbase و Uber تاسیس شد.

ایا می دانید؟

از دسامبر سال 2019 ، کاربران پروتکل dY dX می توانستند با اهرم 5 برابر بین ETH ، DAI و USDC تجارت کنند. صرافی های متمرکز مانند BitMex اهرم حداکثر 100 برابر برای معامله گران مارجین را ارائه می دهند و این یعنی که کوچکترین حرکت قیمت در جهت مخالف پیش بینی شما باعث انحلال نقدینگی شما می شود!

ویژگی خاص پروتکل dY dX چیست؟

پروتکل dY dX به عنوان یک پلت فرم تجاری صرف کاملاً محدود است، اما به عنوان یک پروتکل مالی کاملاً باز، بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث و همینطور بدون نیاز به مجوز، یکی از پیشرفته ترینهاست.

ویژگی های این پلت فرم در حال حاضر محدود به معاملات اساسی بین سه دارایی ساده (ETH ، DAI و(USDC ، وام برای جمع آوری بهره و دو نوع معاملات مارجین است: معاملات مارجین ایزوله و چند سویه. اگرچه اینها ابزارهای ساده ای برای معامله گران کهنه کار هستند، اما جهشی بزرگ برای اکوسیستم نوپای DeFi به حساب می آیند.

ایا می دانید؟

Coinbase یک صندوق سرمایه گذاری برای محصولات DeFi موسوم به صندوق راه انداز “”USDC Bootstrap ، و به منظور افزایش نقدینگی روی پلت فرم و افزایش پذیرش استیبل کوین Coinbase ، یک میلیون دلار USDC در پروتکل dY dX سرمایه گذاری کرده است.


✅ شاید این مطلب نیز برای شما مفید باشد 🔻🔻🔻🔻🔻🔻


 

چه تفاوت دیگری وجود دارد؟

برخلاف معاملات مارجین، وام دادن بربستر پروتکل dY dX کم خطر و بی کنش تلقی می شود. با dYdX ، وام دهندگان به طور خودکار هر بار که یک بلوک جدید استخراج شود، سود خود را کسب می کنند. هرگونه وجهی که در این پلت فرم واریز می شود به طور مداوم در هر بلوک سود کسب می کند و می تواند در هر زمان و بدون شروط کف مبلغ درخواستی، برداشت شود.

از آنجا که برای کلیه وام ها وثیقه دریافت می شود و این وثیقه ها با تهدید انحلال روبرو هستند، وام دهنده همیشه از بازپرداخت مبلغ وام مطمئن خواهد بود.

پروتکل dY dX چگونه کار می کند؟

به جای وام گیرندگان و وام دهندگان، اشخاصی که پیشنهادات وام را می دهند و می پذیرند، همه در یک “استخر وام جهانی” با هم تعامل دارند. هر دارایی استخر وام خود را دارد که با قراردادهای هوشمند اداره می شود بنابراین برداشت، قرض گرفتن و وام هر زمان و بدون نیاز به انتظار برای مزایده یا سرمایه کافی ممکن است اتفاق بیفتد. تعامل بین وام گیرندگان و وام دهندگان – تقاضا و عرضه – نرخ بهره هر دارایی را تعیین می کند.

چگونه از dYdX استفاده می کنید؟

تقریبا مانند تمام محصولات DeFi ، شروع کار در پروتکل dY dX فقط به یک کیف پول اتریوم مانند MetaMask و ETH نیاز دارد. در حال حاضر هیچ کارمزد تراکنش و هیچ توکن خاصی برای استفاده از پروتکل dY dX وجود ندارد.

آینده

برنامه dYdX همیشه این بوده است که ویژگی های معاملاتی به روزو پیشرفته ای مانند گزینه ها و مشتقات را به همراه ویژگی های معاملات مارجین پرچمدار خود ارائه دهد. اخیراً پروژه گزینه های “توقف ضرر” را اضافه کرده است تا معامله گران بتوانند ضررهای احتمالی خود را محدود کنند.

این تیم همچنین قصد دارد تا فراتر از سه دارایی اساسی رمزپایه موجود در این پلت فرم را گسترش دهد. dYdX با افزودن پیچیدگی بیشتر به سیستم عامل خود، به پیچیدگی اکوسیستم وسیع تر DeFi نیز می افزاید – این نشانه ای از بلوغ بازار است.

5/5 (2 نظر)

درباره ی علیرضا شفیعی

پژوهشگر و علاقمند در حوزه بلاک چین و ارزهای دیجیتال

مطلب پیشنهادی

گزارش جرائم اینترنتی یوروپل کیف پولها و ارزهای متمرکز بر حفاطت از حریم خصوصی را به عنوان "تهدیدهای بالقوه" معرفی کرد

آژانس یوروپل کیف پولهای رمزنگاری خاصی را به عنوان “تهدیدهای بالقوه” معرفی کرد

آژانس یوروپل تحولات جدید در جرائم اینترنتی را در زمان همه گیر کرونا ویروس ارزیابی …

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *