قیمت بیت کوین
1,326,675,402تومان
54,857.00دلار
6.36
قیمت اتریوم
94,082,537تومان
3,890.24دلار
4.86
قیمت بایننس کوین
15,322,173تومان
633.56دلار
4.86
قیمت ریپل
33,858تومان
1.40دلار
11.57
قیمت دوج کوین
11,421تومان
0.47دلار
10.43
خانه  »  تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال  »  تحلیل فاندامنتال  »  تحلیل فاندامنتال بیت کوین  »  توقف افزایش قیمت بیتکوین: BTC تا کی به رشد خود ادامه خواهد داد

توقف افزایش قیمت بیتکوین: BTC تا کی به رشد خود ادامه خواهد داد

تحلیل فاندامنتال بیت کوین
سعید درویشی
1400/01/30
۰
توقف افزایش قیمت بیتکوین: BTC تا کی به رشد خود ادامه خواهد داد

آیا افزایش قیمت BTC به دلیل جریان مستمر اخبار خوب پایدار است یا موارد بیشتری وجود دارد که از توقف افزایش قیمت بیتکوین جلوگیری می‌کند؟ با توجه به درگیری طولانی بیت کوین با سطح 60 هزار دلار در ماه‌های اخیر کارشناسان به این سوال پاسخ می‌دهند.

حدس و گمان در مورد مدت زمان بازار گاوی فعلی BTC، بی پایان به نظر می‌رسد. بیت کوین اکنون حتی در مطبوعات اصلی نیز به یک موضوع خبری پایدار تبدیل شده است. اما چه چیزی باعث افزایش قیمت BTC می‌شود؟ آیا این افزایش قیمت فقط حاصل خبرهای خوب متوالی است، یا شاخص‌های مستقیمی‌در بازار وجود دارد که می‌تواند حرکت قیمت در آینده را پیش بینی کند؟

از زمان آزمایش مجدد سد 50،000 دلار در اوایل ماه مارس، قیمت بیت کوین (BTC) کاملاً بالاتر از این سطح حفظ شده است. حتی عقب نشینی در هفته آخر مارس نیز نتوانست ادامه داشته باشد، گاوها قیمت را به سمت بالاترین قیمت جدید نزدیک به 65000 دلار افزایش دادند. در نتیجه ما دیروز با دو خبر نگران کننده شاهد کاهش ارزش این ارز بودیم. با این حال بیت کوین توانست با قدرت به بازار بازگردد و اکنون با قیمت 57 هزار دلار معامله می‌شود. این نشان می‌دهد تقاضای زیادی برای این ارز در قیمت‌های پایین وجود دارد. کسانی که حتی منتظر شکست قیمت به زیر 50 هزار دلار نمی‌شوند.

توقف افزایش قیمت بیتکوین: BTC تا کی به رشد خود ادامه خواهد داد

نمودار حرکت قیمت بیت کوین در ماه گذشته



اثر فومو FOMO بین شرکت‌ها در توقف ناپذیری افزایش قیمت بیتکوین

این استدلال که خبرهای خوب باعث جنجال در بازار می‌شود بدیهی است. این عامل غیرقابل انکار است که طی ماههای اخیر شاهد نوعی اثر گلوله برفی فومو (ترس از دست دادن موقعیت) در میان موسسات بوده‌ایم.

به عقیده بسیاری از کارشناسان بازار گاوی در سه ماهه آخر سال 2020 شروع شد. بنابراین این واقعیت که قیمت‌ها به طور ناگهانی در ماه اکتبر در میان اخبار ورود پی پال (PayPal) به فضای رمزنگاری افزایش یافت، قابل چشم پوشی نیست. هنگامی‌که جی پی مورگان (JPMorgan) سکه JPM خود را که مدتها انتظار آن را می‌کشید راه اندازی کرد. بسیاری از موسسات بزرگ و کوچک اقداماتی را انجام دادند که هیزم به آتش همه گیری بیت کوین می‌ریخت.

2021 و سونامی‌شرکت‌‌‌های خریدار بیت کوین

در این سال، مایکرو استراتژی (MicroStrategy) بهمراه حماسه تسلا با سرمایه گذاری 1.5 میلیارد دلاری، خریدهای حماسی را آغاز کردند. بانک‌های بزرگ، از جمله گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و سیتی گروپ (Citigroup)، در حال گسترش ارائه خدمات خود به ارزهای دیجیتال، اعتبار بیشتری را به این استدلال که رمزنگاری جایگاه خود را به عنوان یک کلاس دارایی تثبیت کرده، اضافه نموده است. اخیراً، هیجان لیست شدن کوین بیس در نزدک که اولین نمونه از این نوع در صنعت ارزهای دیجیتال است، نیز در تضمین ثابت نگه داشتن موضوع دارایی‌های دیجیتال در دستور کار اخبار جهانی نقشی موثر داشته است.

در سطح کلان، فشار مداوم برای دریافت ETF بیت کوین توسط نهادهای نظارتی ایالات متحده همچنین احساسات صعودی بیشتری را فراهم می‌کند. اگرچه، از نظر یک تحلیلگر، ممکن است تا دو سال دیگر همچین اتفاقی نیفتد.

آیا 25000 دلار قیمتی بود که موسسات برای ورود در نظر گرفته بودند؟

این تئوری که خبرهای خوب در حال افزایش قیمت بیت کوین هستند ممکن است به تنهایی یک بازار گاوی بلند مدت ایجاد نکند. آشکار است که حرکات صعودی بازار کافی بوده است تا، سرمایه گذاران و موسسات بزرگ را توجیه کند.

در ژانویه گزارشی از ای ترو ایکس (eToroX) منتشر شد که در آن با بازیکنان نهادی مصاحبه‌ای انجام شده است. به نظر می‌رسد اکثر آنها، با این تصور موافق هستند.

این گزارش نشان داد که BTC باید در هنگام تعادل در برابر سایر موانع ورود، مانند خطر نظارتی، احتمال تقلب و دسترسی به زیرساخت‌های لازم، به قیمت بالای کافی برای جذابیت این ارز برای موسسات برسد. یک پاسخ دهنده حتی تا مرز تعیین آستانه قیمت 25000 دلار پیش رفته بود. این نکته نشان می‌دهد قیمت‌های فعلی بیش از اندازه متقاعد کننده است تا سرمایه گذاران نهادی را درگیر خود کند.



کشورهای غربی در حال ورود گسترده به بازار ارزهای دیجیتال

جانی لئو، مدیرعامل کیو کوین (KuCoin)، همچنین معتقد است که ترس اساسی در مورد وضعیت بازارهای گسترده‌تر در پذیرش ارزهای دیجیتال نهادی نقش دارد. وی به کوین تلگراف گفت: “افزایش اخیر مربوط به ترس از کاهش طولانی مدت و تورم جهانی است. “وی در ادامه با بیان اینکه “رفتار تجاری در کیو کوین نشان می‌دهد که سرمایه گذاران غربی در مقایسه با همتایان آسیایی خود بیشتر درگیر معاملات ارزهای دیجیتال هستند.”

منطق این است که کشورهای غربی توانایی کمتری در کنترل شیوع کرونا داشتند. در نتیجه هزینه‌های دولت بیشتر و تأثیر اقتصادی سنگین‌تری را نشان می‌دهد. با این حال، رابی لئو، تحلیلگر بازار در اوکی اکس (OKEx Insights)، اظهار داشت که هنوز علاقه قابل توجهی در سرمایه گذاران آسیایی وجود دارد. وی تأکید کرد که اشتیاق به پولهای ثابت یک سیگنال صعودی است:

“در بازار آسیا، USDT نیز از ماه مارس وارد حق بیمه مثبت شد. این به این معنی است که یک USDT بالای یک دلار آمریکا معامله می‌شود. این حق بیمه به طور مشابه نشان دهنده تقاضای قوی برای دسترسی به فضای ارزهای دیجیتال است. “

وقتی خبر خوب لزوماً خبر خوبی نیست!

مسئله این است که قیمت‌ها کاملاً تحت تأثیر احساسات مثبت ناشی از عناوین خبری قرار دارند. این دلیلی برای پایداری طولانی مدت افزایش قیمت ایجاد نمی‌کند. به زبان ساده، اگر خبر خوب دیگری منتشر نشود، قیمت‌ها می‌توانند معکوس عمل کنند. این اثر گلوله برفی مشابه اخبار بد را در بازار در حال سقوط ایجاد می‌کند.

از این منظر، ارزش دارد برخی از اصول درون و خارج از زنجیره‌ای را بررسی کنیم. این معیارها بدون توجه به بازار و اخبار می‌توانند دلیل توقف ناپذیزی افزایش قیمت بیت کوین را بیان کنند. در اینجا دلایل زیادی برای مثبت ماندن حرکت بیت کوین وجود دارد. با این حال، هنوز هم اصول فاندامنتال وجود دارد که نشان می‌دهد بازار گاوی در سال 2021 به این زودی‌ها پایانی ندارد. داده‌های گلس نود (Glassnode) نشان می‌دهد که حجم BTC نگهداری شده در صرافی‌ها در یک مسیر نزولی مداوم قرار دارد. این باعث کاهش عرضه و نقدینگی در بازار می‌شود.

موجودی بیت کوین صرافی ها

با این حال، به تازگی تعداد آدرس‌هایی که بیش از 1000 BTC دارند، به بالاترین حد خود رسیده است. این نشان می‌دهد که نهنگ‌ها بیش از هر زمان دیگری ترجیح می‌دهند خرید کنند. ماینرها نیز اخیراً به این روند پیوسته‌اند و بیش از آنچه BTC می‌فروشند BTC ذخیره می‌کنند. اگر از تئوری چرخه‌های بازار استفاده کنید، به نظر می‌رسد که پایان بازار گاوی یک مرحله اجتناب ناپذیر است. با این حال سوالی که ذهن همه را به خود مشغول کرده است این است که چه زمانی این اتفاق رخ می‌دهد؟

همه علائم نشان دهنده این است که روند افزایش قیمت بیتکوین فعلا توقف ناپذیر است

اگر فعالیت فروش، شاخص باشد همچنان با اوج قیمت فاصله داریم. بر اساس گزارش اخیر، فروشندگان بلند مدت تمایلی به رها کردن سرمایه گذاری‌های خود ندارند. این مورد معمولاً در نیمه دوم چرخه بازار اتفاق می‌افتد زیرا آنها به دنبال گرفتن سود هستند. بنابراین، این بازار گاوی، به ویژه بر اساس قله‌های قبلی قیمت، غیر معمول است. متقاضیان سود معمولاً پس از نگهداری بین یک هفته تا یک ماه سود خود را برداشت می‌کنند. در این حالت، آن‌ها همچنان از فروش دارایی خود سرباز می‌زنند.

نمودار نسبت hodl تحقق یافته نیز از این دیدگاه پشتیبانی می‌کند. این نمودار به طور قابل اعتمادی با تمام چرخش‌های قبلی در ماکروسیکلت‌‌‌های BTC ارتباط دارد. همانطور که از نمودار زیر مشخص است، وقتی این نسبت به سطح بالای 50،000 رسید، بازار گاوی در شرف رسیدن به اوج خود است.

نمودار هولد بیت کوین نسبت به تغییرات قیمت

نیمه دوم چرخه گاوی بازار بیت کوین

اگر تاریخ بتواند آینده را پیشگویی کند، نشان می‌دهد که بازار گاوی تقریباً در نیمه چرخه خود قرار دارد. این نشان می‌دهد که 100،000 دلار BTC قبل از پایان سال جاری کاملاً در حیطه احتمالات است. جیسون دین، تحلیلگر بیت کوین در شرکت مشاوره رمزنگاری کوآنتوم اکونومیکس (Quantum Economics)، در ارائه پیش بینی قیمت متزلزل شده است. اما هنگام صحبت با کوین تلگراف، وی اظهار داشت:

“در طولانی مدت، کاهش مداوم بیت کوین موجود در صرافی‌ها به احتمال زیاد به فاکتور بزرگتری در کشف قیمت تبدیل خواهد شد. هرچه بیشتر بیت کوین برای نگهداری به کیف پول‌های سرد طولانی مدت برود عرضه کاهش می‌یابد. کاهش عرضه استخراج کنندگان حتی این را پررنگ‌تر می‌کند.”
ایگنئوس ترنوس (Igneus Terrenus)، رئیس ارتباطات در بورس بای بیت (Bybit) است. وی معتقد است که گمانه زنی‌های کنونی در بازارهای مشتقات می‌تواند چیزهای زیادی را در مورد انتظارات تا پایان سال 2021 نشان دهد. او گفت: می‌توان حدس زد که بازار شرط بندی برای ادامه بقیه سال 2021 روی رشد بیت کوین شرط بندی کرده است”. وی همچنین اضافه کرد: “در بلند مدت، جایی که قیمت BTC می‌رود به اندازه قدرت دلار [ایالات متحده] برسد به اصول آن بستگی دارد.”



500000 دلار و فراتر از آن؟

به گفته پلن بی (PlanB) تحلیلگر کوانتومی، پیش بینی‌های سهام برای جریان هم این را نشان می‌دهد. بازار گاوی در یک قسمت حتی زودتر از آنچه که آمار hodl نشان می‌دهد، قرار دارد. نمودار “مدل آگاهی از سهام به جریان متقابل دارایی” تحلیلگر، چرخه‌های گاوی قبلی را با دقت بررسی کرده است. به نظر وی امیدها در میان هودلرها بسیار زیاد است.

با برآورد سیگنال‌های تشخیص بازار گاوی / خرس فعلی، پیش بینی (PlanB) با استفاده از مدل S2FX، بالاترین قیمت 2021، 288،000 دلار است. با این حال، اوج قیمت در طول این چرخه نصف پاداش استخراج بیت کوین می‌تواند تا 576،000 دلار برسد. این را می‌توان بالاترین رقم ممکن در سال 2021 دانست.

توقف افزایش قیمت بیتکوین: BTC تا کی به رشد خود ادامه خواهد داد

مدل سهام به جریان بیت کوین

اگر این بلند پروازی به نظر می‌رسد، پس بخاطر بسپارید که در تاریخ بیت کوین سابقه‌ای برای نوع جریان سازمانی که در حال حاضر مشاهده می‌شود وجود ندارد، چه رسد به کمبود نقدینگی زیرا سرمایه گذاران قصد دارند سهام خود را احتکار کنند. بنابراین، حتی الگوهای قبلی گاوی نیز ممکن است مطمئن‌ترین پیش بینی کننده برای زمان توقف افزایش قیمت بیتکوین نباشد.

به طور کلی، فاندامنتال قوی همراه با احساس ادامه فومو از سوی موسسات به این معنی است که احتمالا افزایش قیمت بیتکوین برای مدتی دیگر بدون توقف ادامه یابد.

مطالب مرتبط
حرکت قیمت بیت کوین در ماه اول 2021 چگونه خواهند کرد؟ انتظار رشد قیمت بیشتر می‌رود؟
اوج بیت کوین هنوز محقق نشده است؛ 5 نکته برای دنبال کردن حرکت BTC در هفته آتی
رکود بیت کوین زیر 50 هزار دلار، بهبود شرایط اقتصادی مانع رشد بیت کوین
فرستادن دیدگاه

ما را دنبال کنید
ویدیو کلیپ های آموزشی
ویدیوی آموزشی پولکادات چیست
فیلم آموزش بایننس
ویدیوی آموزشی تتر Tether
ویدیوی آموزشی مونرو Monero
آینده ارز دیجیتال کاردانو
ترید و سرمایه گذاری
ربات تریدر فیوچر: چگونه از ربات های معامله گر در بازار معاملات آتی استفاده کنیم
افزایش قیمت 1INCH
قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures Contracts)
یونی سواپ v3 و smartBCH به دنبال ساده سازی دیفای و صرفه جویی در مصرف بنزین هستند
معاملات قراردادهای فیوچرز بایننس: راهنمای انجام معاملات آتی سه ماهه در صرافی بایننس